منظور از پوزیشن لانگ و شورت در فارکس چیست؟ (بررسی کامل این دو مفهوم پراستفاده)

قیمت به مقاومت رسیده، پس باید شورت گرفت. بعد از رسیدن به حمایت، زمان لانگ گرفتن است! این‌ها یعنی چه؟ شورت و لانگ را می‌گوییم. در زبان انگلیسی، شورت (Short) به‌معنای کوتاه و لانگ (Long) به‌معنای بلند است؛ اما در بازارهای مالی و علی‌الخصوص فارکس، این دو عبارت مفهوم دیگری را می‌رسانند.

این مقاله را با هدف کندوکاو پوزیشن لانگ و شورت در فارکس نوشته‌ایم و مثل همیشه، همۀ جوانب موضوع را زیر ذره‌بین برده‌ایم. اگر می‌خواهید اطلاعات خود از این بازار مالی بزرگ را گسترش دهید، حتماً در ادامه همراه ما بمانید.

اول باید به یک سؤال مهم پاسخ دهیم و بعد به عمق ماجرا برویم.

فسلفۀ کسب سود از بازار فارکس به چه صورتی است؟

عموم مردم، یعنی آن‌هایی که آشنایی زیادی با بازارهای مالی ندارند، فکر می‌کنند معامله‌گرهای فعال در بازارهای مالی، فقط از افزایش قیمت‌ها سود به جیب می‌زنند؛ درحالی‌که این‌طور نیست!

در برخی بازارها مثل بازار فارکس، تریدر می‌تواند علاوه‌بر افزایش قیمت، از ریزش قیمت هم سود ببرد؛ به‌شرطی که توانسته باشد آیندۀ احتمالی جفت‌ارز را درست پیش‌بینی کند.

پیشنهاد خواندن: اگر فکر می‌کنید باید شناخت کامل‌تری از این بازار به دست بیاورید، خواندن مقالۀ "آموزش گام به گام فارکس (آموزش فارکس از صفر تا صد)" کارتان را راه می‌اندازد.

حالا با اطلاع از اینکه پول در آوردن در فارکس، از حرکت قیمت چه به پایین، چه به بالا محقق می‌شود، بیایید برویم سراغ اصل مطلب و اول ببینیم معنای پوزیشن لانگ چیست.

پوزیشن لانگ (Long Position) چیست؟

به ساده‌ترین بیان، پوزیشن لانگ یعنی تریدر یک دارایی را می‌خرد و صبر می‌کند تا قیمتش بالا برود؛ بعد از بالا رفتن قیمت، تریدر آن را می‌فروشد و هزینۀ اولیه به‌علاوۀ سود را برمی‌دارد. این همان شکل کلی و سنتی معامله‌گری است که در بازارهای بورس و سهام حکمرانی می‌کند.

مثالی فرضی از بازار بورس داخلی بزنیم تا بهتر بفهمید چه می‌گوییم:

تریدری 100 واحد ددنا (یک نماد بورسی) را به قیمت 10 میلیون تومان (مثلاً) می‌خرد و 1 ماه صبر می‌کند؛ بعد از گذشت این مدت‌زمان، ارزش همان 100 واحد به 12 میلیون تومان می‌رسد؛ پس تریدر اینجا سهام‌های خریداری‌شده را می‌فروشد و 2 میلیون تومان سود می‌کند.

در مثال بالا، تریدر روی سهام مذکور پوزیشن لانگ باز کرده بود و می‌خواست با افزایش قیمت سهام، سودی به جیب بزند.

پس به‌طور کلی، ماهیت پوزیشن لانگ بر این اصل خرید در قیمت‌های کم و فروش در قیمت‌های بالا استوار است!

این نوع پوزیشن‌ها مخصوصاً در بازارهای گاوی (صعودی) خیلی کارراه‌انداز هستند؛ چراکه در این مواقع، قیمت‌ بیشتر دارایی‌های موجود در بازار رو به افزایش است.

همچنین، یکی از اصلی‌ترین مزیت‌های پوزیشن لانگ این است که سود نامحدود ارائه می‌کند؛ یعنی حداقل در تئوری، هیچ مانعی بر سر راه قیمت وجود ندارد که نتواند از آن بالاتر برود؛ هرچند در عمل، چنین چیزی خیلی کم پیش می‌آید و اتفاقاً، اگر قیمت از روند صعودی باز بماند، تریدر وارد ضرر خواهد شد.

برویم سراغ بررسی چیستی پوزیشن شورت.

پوزیشن شورت (Short Position) چیست؟

برعکس پوزیشن لانگ، تریدری که وارد پوزیشن شورت می‌شود، می‌خواهد از ریزش قیمت سود به دست بیاورد. درک چگونگی عمکلرد این نوع پوزیشن‌ها کمی سخت‌تر است و نیاز به توضیح بیشتر دارد.

در این سازوکار، تریدر فعال در فارکس جفت‌ارزی را از بروکر قرض می‌گیرد تا آن را بفروشد و بعداً، در قیمت‌های پایین‌تر، دوباره آن را بخرد. همان‌طور که گفتیم، پوزیشن شورت زمانی کاربرد دارد که معامله‌گر انتظار کاهش قیمت را می‌کشد. برای وارد شدن به این نوع معاملات، باید اکانت مارجین داشته باشید؛ چون طبق توضیحاتمان، شما به‌عنوان تریدر، آن جفت‌ارز به‌خصوص را در اختیار ندارید؛ پس باید جفت‌ارزی که فکر می‌کنید با کاهش قیمت مواجه می‌شود را از بروکر قرض کرده و آن را در قیمت‌های بالاتر بفروشید.

مثال بزنیم:

فرض کنید نرخ تبادل جفت‌ارز EUR/USD برابر است با 1.1100. با انجام تحلیل‌های گوناگون، به این نتیجه می‌رسید که این نرخ تبادل قرار است کاهش پیدا کند؛ پس وقت باز کردن یک پوزیشن شورت است. در این شرایط، شما EUR/USD ندارید. پس مقداری از بروکر قرض می‌کنید تا آن را روی 1.1100 بفروشید. بعداً، وقتی پیش‌بینی‌هایتان درست از آب دربیایند، مقدار جفت‌ارزی که قرض کرده‌اید را روی نرخ تبادل 1.1090 می‌خرید و قرض خود را صاف خواهید کرد. به این ترتیب، توانسته‌اید از تفاوت ارزش به وجود آمده سود به دست بیاورید.

مثل این می‌ماند که در دنیای واقعی، از دوستتان 5 گرم (مثلاً) طلا قرض کنید و آن را روی قیمت گرمی 6 میلیون تومان بفروشید؛ اگر همه‌چیز مطابق انتظارتان پیش برود و قیمت طلا کاهش پیدا کند، می‌توانید همان 5 گرم را با قیمت هر گرم 5 میلیون و 500 هزار تومان بخرید و در نهایت، 5 گرم طلای دوستتان را به او برگردانید.

نکتۀ مهم اینکه اگر در معاملات شورت شکست بخورید و پیش‌بینی‌تان درست از آب درنیاید، توسط بروکر جریمه خواهید شد.

واضح است که این نوع پوزیشن‌ها بیشتر در بازارهای خرسی (نزولی) کاربرد دارند؛ و البته که ماهیت آن‌ها به نوعی است که ذاتاً ریسک بیشتری از پوزیشن‌های لانگ دارند. طبیعتاً وقتی با دارایی خود معامله می‌کنید، حتی اگر مشکلی پیش بیاید هم به کسی پاسخگو نخواهید بود، الی جیب خودتان؛ ولی وقتی با دارایی‌های قرضی وارد ترید می‌شوید اوضاع کاملاً متفاوت خواهد بود.

حالا که تعریف پوزیشن لانگ و شورت در فارکس را یاد گرفتید، بیایید در بخشی جداگانه، نگاهی موشکافانه بیندازیم به تفاوت‌های بین این دو.

برجسته‌ترین فرق‌های بین پوزیشن لانگ و شورت

احتمالاً خودتان فهمیده باشید که تفاوت اصلی در انتظار تریدر از روند حرکتی قیمت دیده می‌شود! همان‌طور که توضیح دادیم، تریدری که وارد پوزیشن لانگ می‌شود، انتظار دارد قیمت آن دارایی به‌خصوص بالاتر برود؛ همان خرید در کف قیمتی و فروش در سقف که بارها دربارۀ آن صحبت کرده‌ایم؛ به‌علاوه، یادآوری می‌کنیم که این نوع پوزیشن‌ها معمولاً در روزهای صعودی بازار به کار گرفته می‌شوند.

در آن طرف ماجرا، وقتی معامله‌گر به این نتیجه برسد که قیمت قرار است بریزد، وارد پوزیشن شورت خواهد شد. همان ماجرای قرض کردن دارایی برای فروش آن در قیمت بالاتر و خرید مجدد آن در قیمتی کمتر که در بخش قبلی مفصل به نحوۀ اجرای آن پرداختیم. پوزیشن‌های شورت که در بازارهای نزولی رونق می‌گیرند، روی طیف وسیعی از دارایی‌ها اجرایی می‌شوند؛ منتهی در این مقاله، ما تمام تمرکزمان را به بازار فارکس معطوف کرده‌ایم و فقط به شورت گرفتن جفت‌ارزها کار داریم؛ و باز هم تأکید می‌کنیم که پوزیشن‌های شورت ریسکی‌تر هستند و اگر تازه‌کار هستید، پیشنهاد می‌کنیم حداقل در ابتدای فعالیتتان سراغ آن‌ها نروید.

پس به‌طور کلی، فرق اصلی این است که پوزیشن لانگ با افزایش قیمت سود می‌رساند و پوزیشن شورت با کاهش قیمت.

اجازه دهید با یک جدول این مقایسه را کامل کنیم:

حالا بیایید مفهوم دو اصطلاح پرکاربرد مرتبط با این نوع پوزیشن‌ها را یاد بگیریم.

شورت گرفتن و لانگ گرفتن یعنی چه؟

انگلیسی‌زبان‌ها می‌گویند Going Short و ما می‌گوییم شورت گرفتن؛ همچنین، آن‌ها می‌گویند Going Long و ما می‌گوییم لانگ گرفتن!

به‌طور کلی، لانگ یا شورت گرفتن یعنی پیش‌بینی ارزش یک دارایی (در رابطه با فارکس جفت‌ارز) و ورود به معامله‌ براساس نتایج تحلیل‌ها؛ به بیان بهتر، لانگ گرفتن و شورت گرفتن یعنی تریدری می‌خواهد بسته به قوانین مدیریت ریسکی که برای خود تعریف کرده است، به امید کسب سود وارد معاملات شود.

همان‌طور که گفتیم، لانگ گرفتن یعنی تریدری جفت‌ارزی را می‌خرد و امیدوار است قیمت آن بالاتر برود تا سود کسب کند. همان شکل سنتی سرمایه‌گذاری که هزاران سال است بین مردم تمام دنیا رواج دارد.

شورت گرفتن به معنای استقراض جفت‌ارز از بروکر و فروش آن است؛ چرا تریدر باید چنین کاری کند؟! چون طبق تحلیل‌هایش، قیمت قرار است بریزد و اگر پیش‌بینی‌اش درست باشد، می‌تواند همان مقدار جفت‌ارز را با قیمت پایین‌تر بخرد و به این شکل سود کند.

بنابراین، لانگ گرفتن وقتی سودده خواهد بود که قیمت افزایشی باشد و شورت گرفتن زمانی نتیجه می‌دهد که قیمت رو به پایین برود!

استراتژی‌های معاملاتی مرتبط با پوزیشن‌های لانگ و شورت

قبل از اینکه برویم سراغ دو استراتژی مرتبط با این دو نوع پوزیشن، از شما دعوت می‌کنیم مقالۀ "آشنایی با استراتژی‌های معاملاتی در بازار فارکس" را بخوانید تا اطلاعات کاملی از انواع شیوه‌های معامله‌گری به دست بیاورید.

و اما استراتژی‌هایی که با این دو نوع پوزیشن در ارتباط هستند.

Position Trading

این استراتژی به تریدر اجازه می‌دهد یک پوزیشن فارکس را برای مدت‌زمانی طولانی (از چند ماه تا چند سال) باز نگه دارد. به این ترتیب، تریدر هیچ کاری به نوسان‌های مقطعی نخواهد داشت و چشم‌انداز بلندمدتی را دنبالد خواهد کرد.

بهترین روش برای بهره‌ بردن از این استراتژی، ورود به معامله در بازاری است که انتظار می‌روند روند بلندمدتی مثبتی داشته باشد.

معامله‌گرانی که سراغ این استراتژی می‌روند، دنبال ترندهایی می‌گردند که هفته‌ها، ماه‌ها و حتی سال‌ها طول می‌کشد و خیالشان راحت است که لازم نیست دائماً چارت را چک کنند.

پس مشخصاً، این استراتژی به درد لانگ گرفتن می‌خورد.

Day Trading

یکی از بهترین استراتژی‌های مناسب برای شورت گرفتن، همین Day Trading یا ترید روزانه است.  با توجه به رویکرد کوتاه‌مدت این استراتژی، معاملات از تمام اتفاقات مقطعی تأثیر می‌گیرند و به بیان دیگر، نوسان روی این استراتژی بسیار تأثیرگذار است. در حدی که کوچک‌ترین تغییرات در نرخ‌های تبادل می‌توانند اثرگذاری چشمگیری روی سودآوری یا ضرردهی معاملات داشته باشند.

به‌طور کلی، تریدری که سراغ Day Trading می‌رود، تمرکزش را می‌گذارد روی سودهای کوچک در تعداد زیاد. هدف این است که در نهایت، با کسب سودهای کوچک ولی متعدد، روز معاملاتی را با موفقیت به پایان رساند.

در بخش بعدی، راجع‌به ریسک و ریوارد این دو پوزیشن صحبت خواهیم کرد.

درصد ریسک به پاداش (ریوارد) پوزیشن لانگ و شورت در فارکس

اگر وارد پوزیشن شورت شوید و برخلاف انتظارتان، قیمت بعد از فروش جفت‌ارز بالاتر برود، ممکن است با ضررهای خیلی سنگینی مواجه شوید. همان‌طور که توضیح دادیم، با شورت گرفتن، یک دارایی استقراضی را می‌فروشید تا آن را در قیمت‌های پایین‌تر، مجدداً بخرید؛ پس اگر قیمت بالا برود، هزینۀ خرید مجدد هم بیشتر می‌شود؛ در واقع، میزان ضرر ته ندارد!

میزان پولی که تحت عنوان Margin Deposit در اکانت خود قرار می‌دهید، حکم یک تضمین در برابر ضررهای احتمالی را خواهد داشت. به این ترتیب که اگر قیمت‌ برخلاف پیش‌بینی شما بالاتر برود، بروکر اخطاری برایتان می‌فرستد که اصطلاحاً به آن Margin Call می‌گویند. به بیان خیلی ساده، این اخطار مشخص می‌کند که مجبورید سرمایۀ حسابتان یا همان Margin Deposit را افزایش دهید. اگر این کار را نکنید، بروکر وارد عمل شده و با بستن معامله، جلوی ضررهای سنگین‌تر را می‌گیرد.

به همین خاطر است که می‌گوییم پوزیشن‌های شورت خیلی ریسکی‌تر از پوزیشن‌های لانگ هستند؛ چون با افزایش قیمت  و در نظر گرفتن این موضوع که به‌صورت تئوری میزان ضرر احتمالی حدی ندارد، ریسک هم خیلی بیشتر می‌شود! اگر احیاناً ضررها از میزان Margin Deposit بیشتر شوند، بروکر به روش‌های مختلفی برای جبران ضرر خود اقدام خواهد کرد که اقدام قضایی هم جزو این روش‌ها است.

در رابطه با پوزیشن‌های لانگ، میزان ضرر به سرمایۀ تزریق‌شده در اکانت تریدر بستگی دارد و طبیعتاً ممکن نیست از آن بیشتر شود. در بدترین وضعیت، سرمایه صفر می‌شود و دیگر چیزی برای ضرر کردن وجود نخواهد داشت!

البته که اگر در پوزیشن‌های لانگ از اهرم استفاده کنید، اوضاع متفاوت خواهد بود و در این شرایط هم میزان ضرر حد مشخصی نخواهد داشت!

اگر موافق باشید، مزیت‌ها و ایرادات مربوط به هرکدام از این انواع پوزیشن‌ها را هم زیر ذره‌بین ببریم؛ اول پوزیشن‌های لانگ.

بررسی مزایا و معایب پوزیشن‌های لانگ

در رابطه با نقاط قوت پوزیشن لانگ، می‌توانیم به موارد زیر اشاره کنیم:

• درک راحت‌تر کلیت ماجرا: ارزان می‌خرید و گران می‌فروشید! این سازوکار ساده باعث می‌شود لانگ گرفتن برای مبتدی‌ها خیلی راحت‌تر باشد.
• عدم نیاز به قرض گرفتن دارایی: برخلاف شورت گرفتن، با دارایی خود وارد معامله خواهید شد و این یعنی در صورت شکست، لازم نیست به شخص دیگری پاسخگو باشید.
• پتانسیل کسب سودهای خیلی درشت: روی کاغذ، محدودیتی برای رشد قیمت جفت‌ارزها وجود ندارد؛ این یعنی محدودیتی برای کسب سود هم تعریف نمی‌شود.
• موارد زیر هم از جملۀ شاخص‌ترین ایرادات این نوع پوزیشن‌ها هستند:
• حرکت کندتر بازار: سرعت ریزش قیمت‌ها در فارکس (و بیشتر بازارهای مالی)، معمولاً بیشتر از افزایش آن‌ها است؛ یعنی برای کسب سود باید صبوری بیشتری به خرج دهید.
• افزایش ریسک با استفاده از اهرم: اگر بخواهید با اهرم لانگ بگیرید، ریسک بالا می‌رود.
• تأثیرپذیری زیاد از اتفاقات پیش‌بینی‌‍نشده: کلاً جفت‌ارزها می‌توانند تحت تأثیر رویدادهای جهانی و منطقه‌ای قرار بگیرند که در تحلیل‌ها آن‌ها را در نظر نگرفته‌اید.

برویم سراغ بررسی مزایا و معایب پوزیشن شورت.

بررسی مزایا و معایب پوزیشن‌های شورت

این‌ها نقاط قوت پوزیشن شورت به حساب می‌آیند:

• سوددهی سریع‌تر: با توجه به اینکه ریزش قیمت در فارکس سریع‌تر رخ می‌دهد، تریدری که وارد پوزیشن شورت شده باشد هم زودتر به سود خواهد رسید.
• امکان کسب سود در بازار خرسی: به‌لطف پوزیشن‌های شورت، حتی زمانی که قیمت‌ها در حال ریزش هستند هم می‌توان سود به دست آورد.
• خنثی‌سازی ضررهای احتمالی در پوزیشن‌های لانگ: با شورت گرفتن می‌توانید ضررهای احتمالی در سرمایه‌گذاری‌ها و تریدرهای بلندمدت را تا حد زیادی خنثی کنید.
• امکان بهره‌گیری از مزایای اهرم‌ها: اگر حرفه‌ای باشید، می‌توانید با دخیل کردن اهرم‌ها با اندازه‌های مختلف در پوزیشن‌های شورت، سودهای خیلی درشت‌تر کسب کنید.

و اما ایرادات این نوع پوزیشن‌ها:

• سقف نداشتن میزان ضرر: توضیح دادیم که ضرر در پوزیشن‌های شورت می‌تواند به آسمان برسد و کلاً تریدر را به زمین بزند.
• ریسک‌های مرتبط با اهرم‌ها: اهرم‌ها همان‌طور که می‌توانند سودده باشند، اگر اوضاع طبق تحلیل‌های تریدر پیش نرود، ضررهای معاملات را چند برابر خواهند کرد.
• ریسک‌های مرتبط با دستکاری بازار: بازیگران بزرگ بازار فارکس، مثل بانک‌های مرکزی و حاکمیت‌ها، ممکن است بازار را دستکاری کرده و باعث رخ دادن جهش‌های قیمتی پیش‌بینی‌نشده بشوند؛ جهش‌هایی که پوزیشن شورت را به شکست می‌رسانند.

این هم از این. به پایان مقاله می‌رسیم و اگر موافق باشید، با پاسخ به یک پرسش مهم، گفته‌هایمان را جمع‌بندی کنیم.

پوزیشن لانگ یا شورت؟ کدام‌یک بهتر است؟

در مقایسۀ بین پوزیشن لانگ و شورت در فارکس، چیزی با عنوان بهتر وجود ندارد! گاهی منطقی‌تر این است که لانگ بگیرید، گاهی هم باید شورت گرفت.

در شرایط زیر، لانگ گرفتن عاقلانه‌تر خواهد بود:

• بازار گاوی (صعودی) است و قیمت‌ها در حال افزایش هستند؛
• شاخص‌های اقتصادی و اخبار فاندامنتال قدرت بالای یک ارز به‌خصوص را تأیید می‌کنند؛
• تفاوت‌های مربوط به نرخ تبادل نشان می‌دهند لانگ گرفتن بهتر است؛
• ترجیح می‌دهید ریسک کمتری را به جان بخرید و در عوض، مدت‌زمان بیشتری منتظر سوددهی بمانید.

در نقطۀ مقابل، بهتر است وارد پوزیشن‌های شورت شوید، اگر:

• بازار خرسی (نزولی) است و قیمت‌ها در حال ریزش هستند؛
• فکر می‌کنید ورشکستگی اقتصادی، ناپایداری شرایط سیاسی رخ خواهد داد؛
• اقداماتی از جانب بانک مرکزی یا حاکمیت صادرکنندۀ ارز می‌بینید که نشان‌دهندۀ ضعیف شدن آن است؛
• صبور نیستید و دوست دارید سریع‌تر سود به جیب بزنید؛
• مشکلی از بابت پذیرفتن ریسک بالا ندارید.

به‌طور کلی، تریدرهای حرفه‌ای به‌صورت‌ هم‌زمان از مزایای هر دو نوع پوزیشن بهره می‌برند و کمتر پیش می‌آید معامله‌گری روی یکی از آن‌ها اصرار بورزد.

اینجا به انتهای مقاله می‌رسیم و از شما می‌خواهیم لینک صفحه را برای اطرافیانتان که قصد ورود به بازار فارکس دارند بفرستید. سپاس از وقت ارزشمندتان.