تحلیل تکنیکال یکی از روشهای اصلی برای پیشبینی آیندۀ بازارها است. این نوع تحلیل که چموخمهای زیادی دارد، وابسته به چارت قیمتی است و تحلیلگر باید براساس رفتار قیمت در گذشته، رفتار آن در آینده را پیشبینی کند.
این مقاله به دو مفهوم مهم در این نوع تحلیل اختصاص دارد و میخواهیم مفصل و کامل به حمایت و مقاومت در فارکس بپردازیم. البته که این دو مفهوم در تحلیل تکنیکال همۀ انواع بازارهای مالی کاربرد دارند؛ اما خب تمرکز ما در این مقاله، روی فایدۀ آنها در فارکس است!
مطابق معمول تمام جوانب موضوع را بررسی خواهیم کرد و نمیگذاریم نکتهای ناگفته باقی بماند؛ پس بیایید با تعریف حمایت و مقاومت کارمان را شروع کنیم.
معنای حمایت و مقاومت در فارکس چیست؟
همانطور که گفتیم، این دو اصطلاح، یعنی حمایت یا Support و مقاومت یا Resistance، بهطور مشخص در تحلیل تکنیکال به کار میآیند. اجازه دهید در دو بخش جداگانه هرکدام را بررسی کنیم.
حمایت (Support)
در روندهای نزولی، قیمت جفتارزها (و تمام انواع داراییها در بازارهای مالی گوناگون) پایین میرود، چون عرضه بیشتر از تقاضا است. هرچقدر کاهش قیمت بیشتر میشود، آنهایی که منتظر فرصت ورود مناسب هستند، شاخکهایشان تیزتر و آمادۀ ورود خواهند شد.
بالاخره در نقطهای، تقاضا که رفتهرفته بیشتر میشد، با عرضه برابر میشود و اینجا همان جایی است که ریزش قیمت متوقف خواهد شد. به این نقطه حمایت یا Support میگویند.
حمایت میتواند یک قیمت بهخصوص، یا محدودهای مشخص (از فلان قیمت تا فلان قیمت!) روی چارت قیمتی باشد که نشاندهندۀ میل خریداران به ورود است. در همین نقطه (یا محدوده)، کمکم تقاضا بر عرضه پیشی میگیرد و باعث تغییر جهت روند میشود.
پس به بیان سادهتر، حمایت قسمتی از چارت است که مانع ریزش بیشتر قیمت در بازارهای خرسی (همان نزولی) میشود.
مقاومت (Resistance)
در نقطۀ مقابل حمایت، مقاومت یا Resistance را داریم! پس بیایید همهچیز را برعکس کنیم:
در روند صعودی بازار، قیمت افزایش پیدا میکند چون تقاضا بیشتر از عرضه است. اینجا هم قیمت تا جایی بالا میرود که میزان فروش از میزان خرید بیشتر خواهد شد.
چنین اتفاقی میتواند بهدلایل گوناگونی رخ دهد؛ مثلاً به این خاطر که معاملهگر تشخیص میدهد قیمت از چیزی که باید بالاتر رفته، یا اینکه آنها به هدف معاملاتی خود رسیده باشند و بخواهند از معاملۀ خود خارج شوند.
به بیان دیگر، مقاومت نقطه یا محدودهای روی چارت است که در آن قسمت، عرضه از تقاضا بیشتر میشود و بهدنبال آن، اول رشد قیمت متوقف میشود و بعد از آن، شاهد ریزش خواهیم بود.
_1761147598.jpg)
پس بهطور کلی، مقاومت بخشی از چارت است که قیمت برای عبور از آن و ثبت قیمتهای بالاتر به مشکل برمیخورد. در این قسمت، فروشندگان از خریداران بیشتر میشوند و چون قاعدۀ کلی بازارهای مالی بر عرضه و تقاضا استوار است، روند هم معکوس خواهد شد!
حالا که معنی حمایت و مقاومت در فارکس را یاد گرفتید، بیایید ببینیم این دو مفهوم چرا مهم هستند.
چرا درک و شناسایی حمایت و مقاومت برای تحلیل تکنیکال ضروری است؟
در پاسخ به این پرسش، میتوانیم لیستی از دلایل را برایتان بنویسیم که عبارتند از:
- حمایت و مقاومت به فهم درست از شرایط کلی بازار کمک میکنند؛
- حمایت و مقاومت برای تجزیهوتحلیل ترندها ضروری هستند؛
- حمایت و مقاومت میتوانند نقاطی که در آنها روند معکوس میشود را نشان دهند؛
- میتوان از حمایت و مقاومت برای طراحی استراتژی معاملاتی و تعیین احساسات کلی بازار کمک گرفت؛
- برای شفافسازی شکستهای غیرواقعی و حقیقی به کار میآیند؛
اگر بخواهیم جوابی کلیتر بدهیم، باید بگوییم شناسایی نقاط (یا محدودههای) حمایت و مقاومت، کمک بزرگی به پیشبینی روند حرکتی قیمت خواهد کرد. وقتی قیمت به یکی از این دو سطوح میرسد، احتمالاً برمیگردد و میتوان از این فرصت متحمل برای ورود به معامله استفاده کرد.
بنابراین، دلیل دیگر اهمیت این دو نقطه (یا محدوده) برای تریدر، امکان تعیین نقاط ورود و خروج برای تریدر است.
بهعلاوه، نحوۀ واکنش قیمت به این سطوح، اطلاعات ارزندهای از قدرت روند در اختیارتان میگذارد. بهطور کلی، اگر قیمت در بازار صعودی بتواند یک مقاومت را در هم بشکند و از آن عبور کند، قدرت بالای روند را نشان میدهد. همین مورد برای سطوح حمایت هم صدق میکند.
و البته که سطوح حمایت و مقاومت برای تعیین Stop-loss و Take-profit هم کاربرد دارند! به این صورت که اگر وارد معاملۀ لانگ شده باشید، میتوانید نزدیکترین مقاومت را بهعنوان Take-profit در نظر بگیرید تا وقتی قیمت به آن محدوده رسید، معامله بسته شود. همچنین، تعیین نزدیکترین مقاومت بهعنوان Stop-loss هم از ضررهای سنگین جلوگیری میکند.
با این اوصاف، میتوانیم بگوییم حمایت و مقاومت در فارکس، از اصلیترین پایههای تحلیل تکنیکال هستند و همۀ تریدرهایی که بهنوعی با این شکل آنالیز کار میکنند، باید مفهوم آنها را بلد بوده و طرز استفاده از آنها را یاد بگیرند.
_1761147619.jpg)
البته خوب است بدانید که همۀ حمایتها و مقاومتها لزوماً مهم و کلیدی نیستند!
مقایسۀ سطوح حمایت و مقاومت بزرگ (Major) و کوچک (Minor)
برخی سطوح (حمایت یا مقاومت) توان چندانی ندارند و نهایتاً بتوانند برای مدتزمانی کوتاه، در روند پیشرفت قیمت تأخیر ایجاد کنند. به این سطوح، اصطلاحاً Minor میگویند. در آن طرف، سطوح Major را داریم که میتوانند کلاً یک روند را بهکل برگردانند!
اگر قیمت بارها به یک سطح برخورد کرد و برگشت، این یعنی آن حمایت یا مقاومت قدرت بالایی دارد و میتوان آن را در دستۀ سطوح Major به حساب آورد. برای مثال، جفتارز EUR/USD بارها به 1.1965 رسید و از آنجا برگشت، پس بدون شک، آن محدوده یک مقاومت Major و اساسی است.
فرضاً اگر این جفتارز بتواند مقاومت مذکور را پشتسر بگذارد، یعنی شاهد یک روند قدرتمند صعودی هستیم. به گذر از مقاومت (یا حمایت) اصطلاحاً Breakout میگویند. در بین تریدرهای فارسیزبان، این اتفاق به شکست سطح مشهور است.
نکتۀ مهم: در بیشتر مواقع، ذهنیت جمعی تریدرها باعث تقویت قدرت این سطوح میشود.
یک حقیقت جالب دربارۀ این سطوح:
مقاومت میتواند به حمایت تبدیل شود و برعکس!
ناحیه یا نقطهای که زمانی بهعنوان مقاومت شناخته در نظر گرفته میشد، بعد از عبور قیمت از آن، میتواند در نقش حمایت ظاهر شود! عکس این موضوع هم صادق است؛ وقتی حمایتی شکسته میشود و قیمت به زیر آن سطح میرود، همان نقطه یا محدوده به مقاومت تبدیل شده و از بالاتر رفتن قیمت ممانعت میکند.
حمایتها و مقاومتها انواع مختلفی دارند که در بخش بعدی با آنها آشنا خواهیم شد.
بررسی انواع سطوح حمایت و مقاومت
بسته به خصوصیات حمایت و مقاومت و البته روش شناسایی آنها، این سطوح در دستهبندیهای مختلفی قرار میگیرند که عبارتند از:
حمایت و مقاومت افقی
این انواع با نام Static Levels هم شناخته میشوند. با بررسی چارت و تاریخچۀ روند قیمتی جفتارزها، میتوانیم قسمتهایی را روی چارت پیدا کنیم که قیمت بعد از رسیدن به این نقاط یا روندش معکوس شده است، یا حداقل متوقف شده.
سطوح داینامیک
برخلاف انواع استاتیک که در همین قسمت قبلی آن را زیر ذرهبین بردیم، سطوح داینامیک حمایت و مقاومت ثابت نیستند و با گذر زمان جابهجا میشوند.
معمولاً این نوع سطوح با استفاده از اندیکاتور Moving Average به دست میآیند و بهطور مداوم جای آنها تغییر پیدا میکند.
خطوط روند (Trendlines)
منظور خطوط موربی هستند که از اتصال سقفهای متمادی (در روند صعودی) و کفهای متمادی (در روند نزولی) به وجود میآیند. این خطوط هم میتوانند سطوح حمایت یا مقاومت باشند.
_1761147631.jpg)
حمایت و مقاومت روانی
سطوح مرتبط با قیمتهای رند، مثلاً 1.2000 یا 1.5000 به نام حمایت یا مقاومت روانی شناخته میشوند. خِرَد جمعی مشترک و ناپیدای تریدرها و سرمایهگذارها، آنها را وادار میکند در این نقاط، سفارش خرید یا فروش بگذارند و به همین خاطر، این سطوح در نقش حمایت یا مقاومت ظاهر میشوند.
سطوح فیبوناچی
این سطوح که از دنبالۀ مشهور فیبوناچی به دست میآیند، میتوانند نقش حمایت یا مقاومت را طی یک اصلاح قیمتی (بالا رفتن یا پایین آمدن) بازی کنند.
مهمترین سطوح فیبوناچی 3 سطح زیر هستند:
- 38.2%
- 50%
- 61.8%
طبق قانونی نانوشته، تریدرها در این سطوح انتظار معکوس شدن روند قیمتی را دارند.
نقاط پیووت
این نقاط با محاسبۀ سقف، کف و قیمت نهایی در آخرین سشن محاسبه میشوند و میتوان آنها را بهعنوان حمایت و مقاومتهای احتمالی در معاملهای که باز است، در نظر گرفت.
این شکل از حمایتها و مقاومتها مخصوصاً در استراتژیهای روزانۀ معاملاتی کاربرد دارند.
مووینگ اوریجها
بالاتر توضیح دادیم که خطوط اندیکاتور مووینگ اوریج (مثلاً MA 50 روزه، یا MA 200 روزه)، مقاومت یا حمایت داینامیک ایجاد میکنند و قیمت به آنها واکنش نشان میدهد.
حالا بیایید ببینیم نحوۀ شناسایی این نقاط یا محدودهها روی چارت قیمت به چه صورتی انجام میگیرد.
چطور حمایت و مقاومت را روی چارت تشخیص دهیم؟
تا اینجا فهمیدیم که دو مفهوم حمایت و مقاومت چقدر برای تحلیل تکنیکال ضروری هستند. شناسایی این محدودهها روی چارت قیمتی از روشهای مختلفی ممکن است که در این بخش به آنها میپردازیم.
بررسی تاریخچۀ قیمتی جفتارز
با انجام این کار، میتوانید بفهمید قیمت در کدام نقاط یا محدودهها تغییر جهت داده، یا حداقل روندش متوقف شده است. این نقاط یا محدودهها، معمولاً حمایتها و مقاومتهای مستحکمی هستند که به پیشبینی بهتر تریدر کمک خواهند کرد.
تحلیل سقفها و کفهای قیمتی
دنبال سقفها و کفها بگردید و آنها را خطوط افقی به هم متصل کنید. با انجام این کار، سطوح پرپتانسیلی که میتوانند نقش حمایت یا مقاومت را بازی کنند، مشخص خواهید کرد.
کمک گرفتن از اندیکاتور Moving Average
دو بار توضیح دادیم که خطوط ایجادشده توسط این اندیکاتور پرطرفدار، سطوح داینامیک و البته معتبری ایجاد میکنند؛ بنابراین، یکی دیگر از روشهای مرسوم برای شناسایی نواحی مقاومت و حمایت، انداختن این اندیکاتور روی چارتی است مشغول بررسی آن هستید.
شناسایی سطوح روانی
بهصورت پیشفرض، سطوح با اعداد رند را یک مقاومت (یا حمایت) روانی در نظر بگیرید و در تحلیلهای خود این مهم را لحاظ کنید. همانطور که گفتیم، خرد جمعی تریدرها و سرمایهگذارها این سطوح را بهعنوان محدودههایی ایدئال برای خرید یا فروش به حساب میآورد.
استفاده از سطوح فیبوناچی
اگر از پلتفرمهایی مثل تریدینگ ویو استفاده میکنید، میتوانید بهراحتی این سطوح را روی چارت خود رسم کرده و از سطوح آن برای شناسایی مقاومتها و حمایتهای احتمالی کمک بگیرید.
پیشنهاد خواندن: برای آشنایی کامل با این پلتفرم جذاب و کاربردی، مقالۀ "بررسی جامع سایت تریدینگ ویو (آموزش 0 تا 100)" را بخوانید.
نقاط پیووت را پیدا کنید و زیر نظر بگیرید
همانطور که بالاتر هم توضیح دادیم، نقاط پیووت میتوانند نشاندهندۀ حمایتها و مقاومتهای قدرتمندی باشند که سد محکمی در مسیر روند قیمتی ایجاد میکنند.
رسم خطوط روند
کفهای پایینتر از کفهای قبلی را به هم وصل کنید، تا یک خط روند نزولی بکشید؛ برای رسم خط روند صعودی، باید سقفهای بالاتر از سقفهای قبلی را به هم وصل کنید.
خط روند صعودی در بازارهای گاوی (صعودی) در نقش مقاومت ظاهر میشود؛ خط روند نزولی هم در بازارهای خرسی (نزولی) حکم حمایت را خواهد داشت.
در آخر، لازم است یک نکتۀ مهم را هم در این رابطه گوشزد کنیم. آن هم اینکه ترجیحاً برای اطمینان از درستی تحلیل خود، حمایتها و مقاومتهای شناساییشده را در تایمفریمهای مختلف بررسی کنید. اگر این سطوح در چارتهای با بازههای زمانی مختلف معتبر بودند، یعنی احتمال درست بودن کارتان خیلی بیشتر است!
دربارۀ همۀ جوانب این دو مفهوم صحبت کردیم؛ بد نیست کمی هم راجعبه چگونگی ترید با آنها هم بنویسیم.
استراتژیهای معاملاتی مرتبط با سطوح مقاومت و حمایت
گفتیم که مقاومت و حمایت، بهطور کلی، از ملزومات تحلیل تکنیکال هستند و شکی در این موضوع نیست؛ با این وجود، برخی استراتژیهای معاملاتی وابستگی بیشتری به این سطوح دارند که اینجا آنها را بررسی خواهیم کرد.
1. Bounce Trading Strategy
اول بیایید Bounce را تعریف کنیم. وقتی قیمت به یک حمایت یا مقاومت مطمئن برخورد کرده و مسیرش عوض میشود، اصطلاحاً Bounce رخ داده است.
برای بهرهگیری از این استراتژی، اول از همه باید سطوح حمایت و مقاومت را مشخص کنید. وقتی قیمت روی چارت به این محدودهها نزدیک میشود، تریدر که شخص شما باشید، انتظار واکنش و برگشت آن را میکشید! مثال بزنیم:
وقتی قیمت به یک حمایت قدرتمند نزدیک میشود و به آن برخورد میکند، تریدری وارد یک معاملۀ لانگ میشود؛ چراکه به نظرش قیمت قرار است رشد کند.
_1761147646.jpg)
در نقطۀ مقابل، اگر قیمت به مقاومت برسد و برگردد، تریدر مثال ما وارد معاملۀ شورت خواهد شد، چون احتمالاً قیمت پایین میآید.
البته این را هم بگوییم که تریدرهای حرفهای، مطلقاً فقط به این سطوح متکی نخواهند بود و با استفاده از پترنهای کندلاستیک و اندیکاتورهای مختلف، مطمئن میشوند شرایط را درست پیشبینی کردهاند.
کلیت موجودیت Bonce Trading بر این اصل استوار است که تاریخ تکرار خواهد شد و قیمت به سطوح تعیینشده واکنش نشان خواهد داد!
2. Breakout Trading Strategy
در این استراتژی، تریدر روی حرکت قدرتمند قیمت بعد از شکست یک حمایت یا مقاومت حساب باز میکند. در اینجا هم اول حمایتها و مقاومتهای اساسی شناسایی میشوند؛ محدودههایی که تأثیرگذاری زیادی روی روند حرکتی قیمت میگذارند.
بعد از شکست حمایت یا مقاومت بهشکلی قاطعانه، معامله باز خواهد شد؛ چراکه چنین اتفاقی میتواند نشاندهندۀ شکلگیری یک روند جدید باشد.
برخی تریدرهایی که با این استراتژی پیش میروند، برای اطمینان از درستی تحلیل خود، متنظر Retest میمانند و بعد وارد معامله خواهند شد. Retest یعنی قیمت بعد از شکست حمایت یا مقاومت، به همان محدوده برمیگردد و بعد از لمس آن، مجدداً وارد مسیر جدید خواهد شد. این اتفاق مهر تأییدی است بر شکلگیری روند جدید.
استراتژی مذکور بر این اساس است که شکستهشدن سطوح مهم، به احتمال زیاد، به تغییر روند منجر خواهد شد. البته تأکید میکنیم که لزوماً همۀ شکستها معتبر نیستند و ممکن است قیمت دوباره به زیر مقاومت (یا بالای حمایت) برگردد.
دیگر وقت آن است که برسیم به جمعبندی مقاله.
حمایت و مقاومت: دو اصل مهم در تحلیل تکنیکال
در این مقاله، هرآنچه لازم بود راجعبه حمایت و مقاومت در فارکس بدانید را توضیح دادیم. یادآور میشویم که این دو مفهوم، در همۀ انواع بازارهای مالی که تحلیل تکنیکال در آنها جواب میدهد، کاربرد دارند.
گفتیم شناسایی محدودههای حمایت و مقاومت کمکتان میکنند بهشکلی دقیقتر آیندۀ قیمتی جفتارزها را شناسایی کنید و بر این اساس، بهترین تصمیم را در معاملات خود بگیرید. از سیر تا پیاز این دو مفهوم را کندوکاو کردیم و بعد از معرفی انواع آنها، چگونگی شناسایی این محدودهها و حتی ترید کردن با آنها را هم زیر ذرهبین بردیم.
لطفاً لینک این مقاله را برای آن دسته از دوستان خود که در فارکس فعالیت دارند بفرستید تا آنها هم بتوانند از حمایت و مقاومت برای سودآوری هرچه بیشتر معاملات خود کمک بگیرند.